第6章 狼就在门口（第1 / 4页）
对伯莱坎普而言，这就好比是21点之类的扑克游戏的下注策略。在21点游戏中，赌徒的优势很小，但这并不是问题，因为大数定律站在他这一边。如果赌徒耗费一个月，玩上10000手牌，那他亏损的概率是很低的（前提是他使用正确的玩牌策略）。在任何一手牌上，赌徒都必须确定自己占尽优势。这就是为什么赌徒必须玩很多手牌，越多越好：因为他只是略占一点统计优势。
詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）出生在波士顿近郊的一个小镇。在很小的时候，他对汽车会把汽油耗尽百思不得其解。他的理论是，汽油会先用掉一半，然后用掉一半的一半，一半的一半的一半……总能剩下上一次的一半才对呀。就这样，西蒙斯无意中触及到了所谓的芝诺悖论，这在学龄前儿童中可不常见。
不久，西蒙斯的宽客团队又迎来一位新成员——伯克利博弈论专家埃尔温·伯莱坎普（Elwyn Berlekamp）。伯莱坎普和爱德华·索普颇有渊源，他也曾在麻省理工学院与克劳德·香农以及约翰·凯利共事。20世纪60年代，他在防御分析研究所待过一段时间，在那儿认识了西蒙斯。
这封信让西蒙斯付出了被开除的代价，但他不久便找到了新工作。1968年，他出任长岛石溪大学（亦称纽约州立大学石溪分校）的数学系主任。在石溪大学，他广揽各路才俊，将数学系建设成为全美数学圣地。
几年下来，基金一直保持着出色的回报，即使在“黑色星期一”也没有受到多大的创伤。1988年，为了纪念两人都获得过的一项数学奖项，西蒙斯和艾克斯将基金更名为大奖章。一更名，事情便起了变化。1988年下半年，大奖章开始亏损，且每个月都在恶化。到1989年4月，基金已经缩水了近30%。为了阻止财富进一步流失，西蒙斯命令艾克斯停止交易。艾克斯置之不理，认为自己可以扭转乾坤，甚至不惜以诉诸公堂相威胁，并聘请了律师。西蒙斯也不甘示弱，聘请了自己的律师。
当时，越南战争正在不断升温，令许多在防御分析研究所等非军事编制研究实验室工作的自由派学者心存不满。1967年，参谋长联席会议前任主席、时任防御分析研究所主任的麦克斯韦·泰勒（Maxell Taylor）在纽约《时代》杂志上撰文力挺越战。西蒙斯对此嗤之以鼻。“我们防御分析研究所的一些同僚并不同意他的观点，遵循理性国防政策的唯一方式是尽快撤军。”29岁的西蒙斯写信给《时代》杂志编辑这样说。这封信于1967年10月被刊出。
6月，伯莱坎普结束了数月的埃及之行回到大奖章，他看到不断恶化的情况，大吃一惊。他迅速提出了解决方案：买断艾克斯的股权（占总资产的2/3）。艾克斯和西蒙斯均表示接受。
鲍姆对西蒙斯的提议持保留意见，他对投资一点兴趣都没有，但西蒙斯并未因此放弃。“我为什么要干这事儿啊？”有一次，鲍姆在电话里问道，“我能因此多活几年吗？”
隐马尔科夫过程模型描述的是含有未知参数的马尔科夫过程。换句话说，它可以用来传递关于某种基本的事件随机序列的信息。比如，想象一下你正通过电话和一位正在玩大富翁游戏的朋友交谈。每次被拘留时，他都要骂脏话，而每次对手走到他的公园时，他都要欢呼，再加上其他发出的声音，这就构成了一个事件随机序列。如果有了足够的数据和功能强大的计算机，鲍姆—韦尔奇算法就能计算这个过程中的概率——有时甚至可以预测下一次会发出怎样的叫声。
“因为这样一来你才不枉活一场。”西蒙斯答道。
马尔科夫过程以俄国数学家安德烈·马尔科夫（Andrey Markov）的名字命名，是研究相互之间没有直接关联的事件序列的数学模型。比如说，在大富翁游戏中，每次掷骰子获得的点数是随机事件，但最终产生的效果（你将拥有哪片土地）依赖于你处在棋盘的哪个位置。换句话说，这是一种随机漫步，但每一步的可能结果要受到身在何处的影响。
鲍姆被说服了。他开始往返于长岛和普林斯顿，为西蒙斯工作了。在投资领域，西蒙斯和鲍姆都是新手。鲍姆觉得自己的数学才能在金融领域并没有多少用武之地。相反，他倒是一位出色的基本面投资者——根据自己对经济情况和政府政策变动的分析进行货币和商品投资。
美国防御分析研究所成立于20世纪50年代中期，属于非军事编制，职责是协助军方的武器系统评估小组（Weapons Systems Evaluation Group，对最新式武器做技术分析的机构）。西蒙斯入职的时候，防御分析研究所在普林斯顿建立了一个密码破译分部。
随着艾克斯的离开，西蒙斯和伯莱坎普开始着手修正基金的交易系统。伯莱坎普将大奖章总部北迁至伯克利，以便自己可以免于舟车劳顿，专注于检修基金的策略。他租下了位于加州大学伯克利分校附近沙特克大街（Shattuck Avenue）的一座写字楼的整个第9层用来放置基金的计算机。几个月内，伯莱坎普和西蒙斯都在这里夙兴夜寐，寻找扭转大奖章颓势的方法。
西蒙斯花了三年时间便拿到了麻省理工学院数学学士学位，接着又花了一年时间获得硕士头衔，然后转投加州大学伯克利分校攻读物理学博士。在伯克利，他开始涉足商品交易，在大豆上略有斩获。博士毕业后，西蒙斯先是回到麻省理工学院任教，接着又跳槽到了哈佛大学，没过多久又因嫌教授薪水太低而离开，加入了美国防御分析研究所（Institute for Defense Analysis，IDA，美国国防部下属的一家非营利研究机构）。
一项关键的转变是高频交易。一般情况下，基金的持仓时间是几天，甚至几周。伯莱坎普和西蒙斯决定减少至一天甚至一小时以内，依头寸走势幅度而定。从统计的角度讲，他们意识到，自己预测明日或者数小时之内走势的能力要远远强于预测一周或两周。
西蒙斯高中时数学成绩出众，1955年考入麻省理工学院。在大学时代，他迷上了扑克，经常和朋友们酣战到深夜，然后大家一起挤入他的大众甲壳虫轿车，前往布鲁克顿恩（Brookline）附近的杰克和玛丽恩餐厅（Jack＆Marion's）吃早餐。
鲍姆在美国防御分析研究所的最大成就是和同事弗洛伊德·韦尔奇（Floyd Welch）共同发明的鲍姆—韦尔奇算法。这种算法能够在一种叫做隐马尔科夫过程（hidden Markov process）的晦涩数学现象中找出可以遵循的模式，被广泛用于密码破译，在金融市场中也有着卓有意味的应用。
但西蒙斯铁了心要通过数学交易模型发家致富。他找到自己在石溪大学数学系的下属、出生于布朗克斯（Bronx）的詹姆斯·艾克斯（James Ax）教授。
1977年，西蒙斯离开石溪大学，开始一心赚钱。他在长岛东锡托基特火车站附近的超市里成立了一家叫做“金钱计量学”（Monemetrics）的投资公司。他打了个电话给防御分析研究所的密码分析员，现在从事自动语音识别技术工作的伦尼·鲍姆（Lenny Baum）。在西蒙斯眼里，鲍姆是世界上最好的数学家，他的数学才华可以在市场里大放异彩。
艾克斯研究了鲍姆的算法，认定自己可以用它们在所有证券上所向披靡。20世纪80年代中期，西蒙斯从金钱计量学公司分出一个基金，与艾克斯一起成立了艾克斯有限公司（Axcom Ltd.）。1985年，艾克斯将公司迁至加州亨廷顿海滩（Huntington Beach）。艾克斯有限公司扮演的角色是西蒙斯基金的交易顾问，名义上是一家投资公司，属于西蒙斯于1982年创立的文艺复兴科技公司所有。
1976年，西蒙斯获得奥斯瓦尔德·维布伦奖（Oswald Veblen Prize），这是几何学界的最高荣誉，由美国数学会每5年评选一次。他与陈省身一同创立了陈—西蒙斯理论，后来成为弦论的一部分。弦论是一种假说，认为宇宙是由许多细小的在多维空间不断震荡的能量弦组成的。